Abstract
本研究探討淨買壓和不同類型交易者需求間的關係，在控制了波動率對交易需求的影響，我們發現價外買權與價平賣權對避險者的需求有顯著的影響，投機者的部分只有對價外買權有影響。當投資人對未來的價格分歧程度越大時，投機者與避險者皆會減少交易的需求。在美國次級房貸危機發生後，我們發現隨著賣權的淨買壓增加，避險者的交易需求也有顯著增加的趨勢，但是對投機者沒有顯著的影響。
Journal article
Impact of net buying pressure on the trading demand of different types of traders
證券市場發展季刊Review of Securities and Futures Markets, Vol.32(2), pp.119-146
06/2020
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Details
- Title
- Impact of net buying pressure on the trading demand of different types of traders
- Translated title
- 淨買壓對不同類型交易者的交易需求影響
- Creators - without role
- Zih-Ying Lin佩芳 謝
- Identifiers
- 9957771331506774
- Academic Unit
- Department of Quantitative Finance, College of Technology Management, National Tsing Hua University
- Language
- English
- Resource Type
- Journal article
- Publication Details
- 證券市場發展季刊Review of Securities and Futures Markets, Vol.32(2), pp.119-146